Индексы

Больше
16 янв 2016 15:59 #91 от admin
admin ответил в теме Индексы
О росте привлекательности российского рынка для инвесторов свидетельствует чистый ввоз капитала в Россию в III квартале 2015 года, который был зафиксирован впервые с 2009-2010 годов, отмечается в аналитическом отчёте: «Банк России заявляет о возможности дальнейшего снижения базовой ставки после замедления инфляции и стабилизации инфляционных ожиданий, что привлекает инвесторов в сегмент гособлигаций <…>. Зарубежные портфельные инвесторы за последние месяцы отметились крупными покупками акций российского банковского сектора. При этом, по оценкам Минфина, в феврале-марте 2016 года можно ожидать принятия закона об освобождении от НДФЛ купонного дохода по корпоративным облигациям. Власти РФ также планируют скорректировать и продлить неработающую амнистию капиталов».

Оптимизму инвесторов в российские активы также способствует экономическая статистика: снижение отечественной экономики замедляется (прогноз ВВП-2015: -3,8% (г/г)), объём перевозок грузов по железной дороге постепенно восстанавливается (+0,1% (г/г) в ноябре), а робкий рост банковского кредитования наблюдается с середины 2015 года. «Все эти положительные моменты нашли отражения в решениях рейтинговых агентств. В декабре агентство Moody’s повысило прогноз суверенного рейтинга России с “негативного” до “стабильного”, а Fitch заявило, что РФ в некоторых аспектах меньше всех рискует потерять инвестиционный рейтинг из всех развивающихся стран».

По мнению авторов исследования, макростатистика довольно точно описывает стабилизацию экономики и постепенный её разворот к росту: «В текущей ситуации мы не ждём V-образного разворота экономики и цен российских активов, скорее, можно рассчитывать на продолжительное U-образное восстановление и рост. То же самое, на наш взгляд, можно сказать и о предстоящей динамике развивающихся и товарных рынков в целом. Одновременно с этим индекс доллара к корзине основных валют может нарисовать продолжительную стагнацию, переходящую в n-образное снижение».

Главным риском для российского фондового рынка в 2016 году считают возможное периодическое сползание рынков акций и облигаций в США на фоне роста ставок: «Риск недостаточных темпов роста глобальной экономики в целом и экономики Китая в частности воспринимается сейчас нами как гораздо менее вероятный».

Пожалуйста Войти или Регистрация, чтобы присоединиться к беседе.

Больше
16 сен 2015 16:05 #88 от rus
rus ответил в теме Индексы
Российские инвесторы проявляют явную осторожность перед заседанием ФРС, что отражается в виде падающих объемов. При этом локальный дефицит рублевой ликвидности привел к укреплению национальной валюты, что также сказалось на рыночной ситуации: «Полюс Золото» просел на 4,95%, «Русал» РДР на 3,05%, ММК на 2,91%, «Акрон» на 1,91%. И, к слову, сами бумаги Московской Биржи (-2,41%) вновь под давлением падающих объемов торгов. В лидерах дня «Мечел» (+2,29%), который смог удивить рынок своими договоренностями по долгу с рядом кредиторов и погасить некоторые суммы. Который день растут бумаги «Соллерс» (+1,7%), реагируя на развертывание производства двигателей Ford в России, что может стать поводом для расширения технологичного экспорта из РФ. «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» упал на 1,14%, «ЛУКОЙЛ» на 1,84%, ГМК «Норникель» прибавил 0,78%, «Северсталь» подешевела на 1,15%, Сбербанк на 0,04%, ВТБ на 0,29%. В первой половине дня рубль укреплялся на фоне роста дефицита ликвидности, что отражается в повышении ставок межбанковского кредитования (MosPrime, к примеру, поднялась до 11,65%). Затем уже к вечеру в пользу рубля говорила дорожающая нефть.

Американские торги завершились ростом по принципу – чем хуже данные, тем лучше для рынка. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка остался в минусе – отрицательное значение составило 14,67 пунктов в сентябре. Розничные продажи в США повысились на 0,2% в августе, но ожидался более существенный рост. Промышленное производство в августе вовсе упало на 0,4%. И это все перед заседанием ФРС. Соответственно, укрепилась вера в то, что ставка не изменится, а на финансовых ресурсах даже заговорили о необходимости QE-IV и прочих версий количественного смягчения. Кстати, индекс доллара нам также говорит о том, что дальнейшее укрепление американской валюты под большим вопросом. Во всяком случае, индикатор торгуется сильно ниже максимума текущего года. Но вернемся к фондовому рынку. Получив стимулирующие негативные данные, все секторы рынка показали рост. Кстати, как утверждают рыночные статистики, текущий «бычий» рынок в США третий по длительности, но уже первый без повышения ставки ФРС. UPS (+3,6%) планирует нанять такое же число сотрудников в рождественский период, как и в прошлом году, что говорит об устойчивости рынка доставки почтовых отправлений. Вместе с конкурентом подскочили и бумаги FedEx. Кстати, эти бумаги принято считать индикаторами здоровья американской экономики. Финансовый сектор надеялся то ли на повышение ставки ФРС, что сделает рынок облигаций более доходным, то ли на сохранение ставки, что обеспечит доступ к дешевому кредитованию: сектор вырос на 1,17%, Morgan Stanley на 2,31%, Bank of America на 2,26%, JPMorgan на 1,94%. Нефтяники отреагировали на рост котировок «черного золота»: сектор укрепился на 0,98%, Transocean на 5,2%, Exxon Mobil на 0,52%. В итоге DJIA ушел вверх на 1,4% до 16599,85, S&P 500 на 1,28% до 1978,09.

Если судить по высказываниям аналитиков от США до Китая, то ФРС повысит ставку, но на незаметные 0,125 процентного пункта, что станет самым «голубиным» повышением в истории. Впрочем, окно возможности для повышения уже безнадежно упущено, и даже это повышение может оказаться излишним. Снижение вероятности повышения ставки привело к росту аппетитов к риску. Иена слабела, чем еще больше подталкивала к росту японские индексы. Рост наблюдался и в Китае, и в Индии. MSCI Asia-Pacific прибавлял до 1% в начале торгового дня. Индекс Южной Кореи повышался на 1,6% вслед за ослаблением воны, в Австралии рыночный индикатор поднимался на 1,2%. Японский Nikkei 225 закончил день ростом на 0,824% до 18174,94. Китайский CSI 300 подрастал на 0,907% до 3180,826 к 9:20 (мск).

Пока опросы показывали, что аналитики ждали роста запасов в США, Американский институт нефти сообщил об их снижении на 3,1 млн барр. Кстати, еще одним признаком усиления повышательной тенденции можно считать сокращение спреда между WTI и Brent. Белый дом опубликовал заявление, в котором высказался против отмены запрета на экспорт нефти из США. Вспомним немного о золоте. Не успели слова управляющего «Петропавловск» Питера Хамбро об исчезновении физического золота на LME разлететься, как в профессиональных кругах начали расходиться возмущенные волны. Barclays и CPM Group выдали немедленные доклады, что на рынке нет никакого кризиса. CPM Group вовсе утверждает, что сегодня фьючерсные контракты на COMEX покрываются большим объемом физического золота, чем за 30 предыдущих лет. Barclays утверждает, что открытый интерес к физическому золоту на COMEX составляет 200 к 1. Однако, если говорить о непосредственных правах на поставку по ближним контрактам, то это соотношение резко сокращается в пользу физического золота. Остается только понять, что сподвигло эти две уважаемые фирмы выступить с опровержениями слов Питера Хамбро, когда тот говорил о рынке золота в Лондоне, а не в Нью-Йорке. К 9:20 (мск) Brent подорожал на 0,25% до $47,87, WTI на 0,69% до $45,31, золото на 0,18% до $1104,6, медь на 0,06% до $5352,84.

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 95,67. CAD, AUD, NZD укреплялись от 0,1% до 0,2% против валюты США. К 9:20 (мск) пара EUR/USD прибавила 0,14% до $1,128, USD/JPY потеряла 0,1% до 120,28.

Сегодня в 11:30 (мск) выйдут данные по безработице в Великобритании, в 12:00 (мск) – уточненная инфляция в еврозоне, в 15:30 (мск) – данные по инфляции в США, в 17:30 (мск) – данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США. Российскому рынку предстоит отреагировать на рост котировок нефти, а также на изменение ожиданий по действиям ФРС. Судя по формальным признакам, ставка должна быть оставлена в покое, а то и подкреплена количественным смягчением. Впрочем, американская инфляция еще повлияет на расклад сил – в 15:30 (мск). Фьючерс на S&P 500 торговался без существенных изменений.

Пожалуйста Войти или Регистрация, чтобы присоединиться к беседе.

Больше
29 июль 2015 21:58 #85 от rus
rus ответил в теме Индексы
К середине дня российский рынок демонстрировал незначительный рост, хотя, если говорить о долларовом RTS, то усиление было вполне существенным. С другой стороны, рост этот не сопровождался высокими объемами. Нефть стабилизировалась в районе $53 за баррель Brent, чем сняла локальную напряженность. Стоит также отметить, что третий подход к отметке 1570 вновь оказался неудачным, и на графике, как минимум, мы наблюдаем крепнущее основание в районе 1570 ММВБ. «НОВАТЭК» отчитался о росте прибыли по МСФО во II квартале на 31% до 41,9 млрд рублей, при этом в отчете Total SA говорится о покупке еще 0,4-процентной доли «НОВАТЭК». В аутсайдерах дня оказались: «Э.ОН Россия» (-2,7%), Polymetal (-2,1%), а также, что вполне закономерно на фоне укрепления рубля, экспортеры – НЛМК (-1,79%), «Акрон» (-1,16%), ММК (-1,14%). «Голубые фишки» торговались лучше рынка: «Газпром» подорожал на 1,34%, «Роснефть» на 2,04%, «ЛУКОЙЛ» на 0,59%, ГМК «Норникель» на 0,45%, «Северсталь» на 0,12%, Сбербанк на 1,11%.

Рубль прервал полосу ослабления. Однодневная ставка MosPrime упала на 35 базисных пункта до 11,55%. Встревоженный сложившейся тенденцией к ослаблению рубля, ЦБ РФ прекратил скупку валюты и высказал обеспокоенность насчет давления на рубль. Таким образом, можем констатировать, что как минимум ЦБ не имеет намерений способствовать ослаблению рубля выше 60 за доллар. Впрочем, это не означает, что акценты смещены, так как валютные продажи не проводятся. При этом нефть стоила днем около 3160 рублей за баррель, что говорит о сохраняющемся факторе давления на рубль. К 15:27 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,71% до 59,607, EUR/RUB на 0,96% до 65,754.

Европейские рынки умеренно подрастали. Между тем, индекс потребительского доверия Франции снизился до 93 пунктов с 94 пунктов июне. В Германии схожий индекс JFK остался без изменений на уровне 10,1 пункта на август. Man Group (+8,4%) отчиталась лучше прогнозов. GlaxoSmithKline (+3,45%) отчиталась о падении прибыли, но результат оказался лучше ожиданий. К 15:25 (мск) FTSE 100 укрепился на 0,74% до 6603,82, CAC 40 на 0,13% до 4983,75, DAX 30 на 0,07% до 11182,22.

В Индии парламентская комиссия обсуждает варианты развития золотой индустрии или монетизацию накоплений золота. В частности, предлагается внедрить в практику золотые депозиты с фиксированным процентом дохода. Данный шаг позволит вытащить из семейных тайников до 20 тыс. тонн золота и заставить их работать на экономику при одновременной гарантии сохранения сбережений индусов как по форме, так и содержанию золотых депозитов. Доходы с таких депозитов, как пишет India Times, не будут облагаться налогами, хотя золотой доход и не превысит 1-2 процента. Фактически, это позволит выпускать золотые облигации, через которые можно будет проводить финансирование различных проектов. Если же говорить о последствиях такого шага, то он приведет к формированию гибридной финансовой системы в Индии с элементами золотого стандарта. К 15:25 (мск) Brent подешевел на 0,51% до $53,03, WTI на 0,77% до $47,61, золото на 0,15% до $1094,5, медь прибавила 0,31% до $5313,16.

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 96,90. Сырьевые CAD, AUD, NZD слабели от 0,25% до 0,65% против доллара США. К 15:25 (мск) пара EUR/USD упала на 0,24% до $1,103, USD/JPY укрепилась на 0,11% до 123,73.

Сегодня в 17:00 (мск) опубликуют незавершенные сделки по продаже домов в США, в 17:30 (мск) – данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США, в 21:00 (мск) – решение ФРС по ставке. Если для рынка нефти локальной истиной станут данные по запасам, то в 21:00 (мск) протокол ФРС способен удивить рынок как решением, так и содержанием.
Вероятность повышения ставки есть. При этом от протокола ждут конкретных сигналов на сентябрьское заседание. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,2%. Twitter активно распродавали на расширенных торгах, реагируя на заявления руководства, что усилия по расширению пользовательской базы не приносят заметного результата. MasterCard смогла предоставить результаты в рамках ожиданий Wall Street. Сегодня также отчитается Facebook. Впрочем, результаты отчитавшихся демонстрируют привычную картину: три четверти сообщают о прибыли выше прогнозов, а половина о выручке выше прогнозов.

Пожалуйста Войти или Регистрация, чтобы присоединиться к беседе.

Больше
21 июль 2015 20:55 #83 от rus
rus ответил в теме Индексы
К середине дня российский рынок незначительно подрастал на пониженных объемах. Российский рынок остается вне внимания международных инвесторов. При этом в дефиците и внутренние факторы. «КАМАЗ» (+1,1%) рассчитывает увеличить экспортные продажи до 7 тыс. единиц. «АВТОВАЗ» в 2015 году заключил контракты на поставку 70 тыс. автомобилей. «Алроса» опубликовала довольно слабые операционные результаты за I полугодие – компания увеличила реализацию алмазов на 13% до 18 млн карат, но при этом сократилась выручка на 22% до $2,1 млрд. В лидерах рынка к середине дня оказались бумаги: «ФСК ЕЭС» (+4,5%), «Россети» (+1,8%), Московская биржа (+1,57%). В аутсайдерах: «Акрон» (-2,1%), «Соллерс» (-2,0%). «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» снизился на 0,35%, «Роснефть» на 0,81%, «ЛУКОЙЛ» на 0,18%, ГМК «Норникель» вырос на 0,27%, «Северсталь» на 0,25%, Сбербанк на 1,09%.

Рубль незначительно изменялся относительно основных конкурентов. Однодневная ставка MosPrime подросла на 5 базисных пункта до 12,38%. Некоторая напряженность с рублевой ликвидностью связана с повышенным спросом на фоне налогового периода. Впрочем, есть еще и фактор приближающегося заседания ЦБ РФ. Некоторые смелые прогнозы говорят о возможности снижения ставки на 150 базисных пункта, но данный сценарий нам кажется маловероятным. Во-первых ситуация с инфляцией не претерпела заметных изменений – в июле показатель удерживается выше 15%. В итоговом заявлении июньского заседания прозвучали слова, что ставка будет изменяться с учетом инфляции. Соответственно, если условия не изменились, то и резких изменений ставки не будет. С другой стороны, может быть принято компромиссное решение о понижении ставки на 50 базисных пункта, что ответит на запрос экономических субъектов по удешевлению внутреннего кредита, но не спровоцирует рост инфляционных ожиданий. К 15:25 (мск) пара USD/RUB потеряла 0,04% до 56,975, EUR/RUB прибавила 0,33% до 61,886.

После девяти сессий роста сил на подъем у европейских инвесторов осталось мало. Впрочем, вторник оказался скудным на макроэкономические события. Поэтому внимание перешло на корпоративные новости. EasyJet просел на 2,3% на подтверждении рекомендаций Commerzbank «продавать», Novartis на 2% на снижении выручки. В целом, инвесторы предпочитали фиксировать прибыль: Deutsche Bank снизился на 0,3%, Lufthansa на 0,65% ,BP PLC на 0,9%, Societe Generale на 0,1%. К 15:20 (мск) FTSE 100 скорректировался на 0,04% до 6786,15, CAC 40 на 0,08% до 5138,24, DAX 30 на 0,23% до 11708,88.

Если учитывать параметры устойчивости и расходов на развитие, то при цене на золото в районе $1200 за унцию половина добывающих компаний становится убыточной. Вполне очевидно, что текущее падение цены на золото приведет многих золотодобытчиков к ситуации сокращения расходов и, De Facto, падению добычи. Еще более удручающая ситуация в производстве платины. К 15:20 (мск) Brent прибавил 0,1% до $56,71, WTI скорректировался на 0,02% до $50,43, золото на 0,27% до $1103,8, медь подорожала на 0,18% до $5480,71.

Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,3% до 97,90. Из сырьевых валют лишь NZD укреплялся на 0,45% против доллара США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,4% до $1,086, USD/JPY на 0,06% до 124,38.

Существенной статистики на вечер нет, поэтому американские инвесторы сосредоточат внимание на корпоративных отчетах. Бумаги IBM снижались на утренних расширенных торгах на фоне падения выручки 13-ый квартал подряд. Harley-Davidson прибавил 1,8% в рамках утренних торгов на росте прибыли выше прогнозов. Акции Qualcomm также дорожали на сообщении, что компания рассматривает варианты разделения бизнеса, а также программ вознаграждения инвесторов. После закрытия торгов вторника отчитаются такие гиганты, как Apple и Microsoft. Фьючерс на S&P 500 незначительно снижался.

Пожалуйста Войти или Регистрация, чтобы присоединиться к беседе.

Больше
20 июль 2015 19:40 #82 от rus
rus ответил в теме Индексы
К середине дня российский рынок торговался в небольшом минусе на пониженных объемах. Внешние штормы проходят почти незамеченными для российских акций. Греческая история не оказывала сильного воздействия как в процессе нагнетания, так и после разрядки. Более существенное влияние остается за нефтью, да и оно не приводит к резким движениям. Сбербанк сообщает, что «Мечел» погасил 822 млн рублей долга. «Россети» могут осуществить очередную дополнительную эмиссию акций на 64 млрд рублей. Известный инвестор Марк Мобиус сообщает, что будет закрыт Templeton Russia and East European Fund в связи с низким интересом инвесторов. Рубль не торопится слабеть, чем оказывает давление на бумаги экспортеров: ММК просел на 2,7%, «Уралкалий» на 1,6%, «Фосагро» на 1,4%. В лидерах рынка «Алроса» (+2,1%) и «Акрон» (+1,7%). «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» упал на 1,45%, «Роснефть» на 1,03%, «ЛУКОЙЛ» на 0,72%, ГМК «Норникель» на 0,95%, «Северсталь» прибавила 0,05%, Сбербанк потерял 1,02%.

Рубль демонстрировал незначительные изменения относительно конкурентов. Однодневная ставка MosPrime сохранилась на уровне 12,33%. Рубль получает поддержку в виде налогового периода. При этом в летние месяцы внешние выплаты по долгам почти не производятся, что также играет за рубль. В пользу рубля говорит и продолжающееся ралли на рынке ОФЗ. Ожидания дальнейшего снижения ставки ЦБ РФ привлекают капиталы в российские долговые бумаги. Против рубля выступает нефть, которая балансирует на грани «медвежьей» фазы рынка. К 15:22 (мск) пара USD/RUB укрепилась на 0,07% до 57,029, EUR/RUB на 0,41% до 61,92.

Канцлер ФРГ Ангела Меркель в очередной раз высказалась в том смысле, что никому в рамках валютного союза не будет позволено списать долги. Иными словами, Греция может рассчитывать на дальнейшие вливания, если в них будет необходимость. Однако на текущий момент Афинам перечислят 7 млрд евро, из которых 6,8 млрд будет выплачено кредиторам. На этом фоне европейские площадки демонстрируют рост при спаде объемов торгов. Естественно, что в лидерах рынка вновь банки: Deutsche Bank (+1,5%), Barclays (+0,4%), Societe Generale (+1,2%), BNP Paribas (+0,25%). К 15:20 (мск) FTSE 100 вырос на 0,28% до 6793,89, CAC 40 на 0,78% до 5164,48, DAX 30 на 0,96% до 11785,95.

Данные по китайским золотовалютным резервам привели к резкому падению котировок драгоценных металлов. В утренние часы золото снижалось почти до $1100 за унцию. Это минимальные значения за пять лет. Основные надежды «золотых быков» были связаны со спросом Народного банка Китая, но за шесть лет резервы были увеличены с 1054 тонн до 1658 тонн. С другой стороны, нет никакой гарантии, что НБК не станет наращивать резервы золота в будущем. К примеру, ЦБ РФ за июнь нарастил свои резервы в золоте с 40,2 млн унций до 41 млн унций. Впрочем, более интересным смотрится платина, котировки которой упали ниже $1000 за унцию. Для многих производителей уровень безубыточности находится в районе $1200-$1300. Соответственно, можно ждать спада производства при дефицитном рынке. На рынке нефти начинают возникать новые страхи. Вслед за переизбытком предложения сырой нефти спекулянты начинают опасаться перепроизводства нефтепродуктов. В мае экспорт нефти из Саудовской Аравии упал до 6,935 млн барр. в сутки по сравнению с 7,737 млн барр. в апреле. При этом СА намерена увеличить экспорт дизельного топлива. К 15:20 (мск) Brent подешевел на 0,63% до $56,74, WTI на 0,25% до $51,08, золото на 1,79% до $1111,6, медь на 0,78% до $5459,77.

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 98,07. Из сырьевых валют лишь NZD укреплялся на 0,75% против доллара США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,26% до $1,086, USD/JPY на 0,14% до 124,23.

Существенной статистики на вечер нет, однако в США есть другие поводы для движений. Буровая компания Halliburton отчиталась о снижении прибыли, но результаты оказались лучше ожиданий. О росте прибыли выше ожиданий сообщил Morgan Stanley, вечером отчитается IBM. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,1%.
Спасибо сказали: admin

Пожалуйста Войти или Регистрация, чтобы присоединиться к беседе.