Обзор рынка

Обзор рынка

Актуальные обзоры. Краткая оценка событий и новостей.

Поделиться


В первые недели ноября хедж-фонды раскрыли акции, на которые они делают ставки на понижение и данные также показали те, против которых они уже сделали ставки.

Goldman Sachs проанализировал 833 хедж-фонда с валовыми позициями в 2,1 триллиона долларов США, включая короткие позиции в 700 миллиардов долларов США, в своем отчете Trend Monitor, опубликованном 18 ноября.

Исходя из анализа, Goldman составил свой «Список очень важных коротких позиций» в качестве короткого хеджирования против акций самых любимых компаний.

Список содержит 50 компаний S&P 500 с самой высокой стоимостью короткого интереса в долларах США, исключая компании из длинного списка и акции с более чем 10% падением. Согласно отчету, общая сумма непогашенных краткосрочных процентных платежей в долларах США используется в качестве оценки авуаров коротких портфелей хедж-фондов.

«Короткие позиции продолжают вносить свой вклад, увеличивая среднюю прибыль хедж-фондов до 10% с начала года», - говорится в отчете аналитиков Goldman. Это все еще отстает от показателя индекса S&P 500 на 27% за тот же период.

По словам Голдмана, после нескольких «вялых» месяцев показатели хедж-фондов резко восстанавливаются в четвертом квартале. Корзина «Коротких позиций» отстала от S&P 500 на 6 процентных пунктов в этом году, а акции с самым высоким коротким интересом в качестве доли рыночной капитализации вернули медиану -5% с начала года, согласно отчету. ,

Вот топ 10 акций, которые имеют самые большие короткие позиции, ранжированные в порядке возрастания значения короткого интереса.

10. Шеврон

Тикер: CVX

Годовой доход: 15%

Количество хедж-фондов: 2

Стоимость короткого интереса: 2,4 миллиарда долларов

9. UnitedHealth Group

Тикер: UNH

Годовой доход: 10%

Количество хедж-фондов: 11

Стоимость короткого интереса: 2,6 миллиарда долларов

8. BB & T Corp.

Тикер: BBT

Годовой доход: 30%

Количество хедж-фондов: 1

Стоимость короткого интереса: 2,6 миллиарда долларов

7. Хоум Депо

Тикер: HD

Годовой доход: 41%

Количество хедж-фондов: 10

Стоимость короткого интереса: 2,6 миллиарда долларов

6. Проктер энд Гэмбл

Тикер: PG

Годовой доход: 35%

Количество хедж-фондов: 3

Стоимость коротких процентов: $ 2,8 млрд.

5. Эксон Мобил

Тикер: XOM

Годовой доход: 6%

Количество хедж-фондов: 1

Стоимость коротких процентов: $ 2,9 млрд.

4. Intel Corp.

Тикер: INTC

Годовой доход: 27%

Количество хедж-фондов: 3

Стоимость короткого интереса: 3,2 миллиарда долларов

3. AT & T Inc.

Тикер: T

Годовой доход: 47%

Количество хедж-фондов: 3

Стоимость короткого интереса: 4 миллиарда долларов

2. AbbVie Inc.

Тикер: ABBV

Годовой доход: 2%

Количество хедж-фондов: 8

Стоимость короткого интереса: 5,2 миллиарда долларов

1. Бристол-Майерс Сквибб

Тикер: BMY

Годовой доход: 17%

Количество хедж-фондов: 11

Стоимость короткого интереса: 8,5 миллиардов долларов

Поделиться


Похожие метки:




 

Аналитика / События рынка

Российский валютный рынок на нынешней неделе может снизить активность перед значимыми событиями ближайших дней - заседаниями величайших мировых регуляторов, а также Банка России.  В среду свое решение объявит Федрезерв, в четверг - европейский центральный банк, а в пятницу - русский.  И если от ФРС и ЕЦБ участники рынков не ожидают метаморфозы ДКП, правда допускают нюансы в тональности сопроводительных посланий и последующих пресс-конференций, то в отношении допустимых результатов совета директоров ЦБР нет солидарности взоров.  Присутствуют как доводы в пользу сохранения нынешнего яруса ключевой ставки 6,50% годовых, так и в пользу снижения на 25 б.п до 6,25% годовых. Фьючерсы пока оценивают вероятность сходственного смягчения политики ЦБР в 69%, и в 31% - сохранение ставки на бывшем ярусе. 

"В пятницу мы можем увидеть всякое решение, но сигнал касательно дальнейших перспектив не изменится – максимум, на что пока дозволено рассчитывать – это снижение ставки до 6%", - предположил в своем телеграм-канале Кирилл Тремасов из Локо-Инвест.  Сам он полагает скорее сохранение ключевой ставки, мотивируя это в том числе ожиданиями долгой паузы в снижении ставки ФРС позже крепкой пятничной трудовой статистики США, возвращением внутреннего потребности на бывшие ярусы позже провала весны-лета, некоторым совершенствованием нынешних макроэкономических показателей РФ по сопоставлению с первой половиной года.  Аналитики Deutsche Bank, наоборот, ожидают снижения ставки ЦБР до 6,25% годовых, мотивируя это замедлением всеобщей инфляции и осторожными проинфляционными рисками в России.

  Любое решение Банка России в первую очередь окажет воздействие на рынок ОФЗ, а опосредовано через него может повлиять и на локальных валютный. Официально же снижение ставки ЦБР при сигналах ФРС о долгой паузе в цикле снижения ставки по баксу выступает отрицательным факторов для рубля, сужая процентный дифференциал.  Рыночные котировки пары доллар/рубль перед открытием Мосбиржи находятся в пределах отметок 63,62-63,66, и рубль теперь выглядит отличнее пятничного биржевого закрытия.  На предыдущей сессии русская валюта показала наименьший рост в паре с баксом, закончив торги на отметке 63,76 , но больше трети процента набрала в паре с евро (70,50) , отразив в основном снижение евро в паре набравшем вес позже крепкой трудовой статистики баксом США.  Реакция локального валютного рынка на растяжение сокращения добычи нефти в рамках пакта ОПЕК+, приведшая к прыжку нефтяных котировок на 2,5-месячные максимумы, оказалась минимальной. 

Сейчас базовые нефтяные сорта в маленьком минусе, баррель Brent оценивается $64,20 (-0,3%), тогда как в пятницу было достигнуто значение $64,88 впервой с 23 сентября.  Пара евро/доллар показывает минимальные метаморфозы возле отметки $1,1060, среди сырьевых и прогрессирующих валют утром господствуют умеренно-отрицательные склонности AUD=> . 

Помимо заседаний регуляторов, в фокусе внимания форекса на этой неделе остается тема потенциального завершения торговой сделки США-КНР, от того что в неимение прогресса Вашингтон может ввести теснее со дальнейшей недели новые пошлины на ряд позиций китайского импорта, что ухудшит обстановку в ЕМ-сегменте.  Для русских рынков фактором могущества может стать сегодняшняя встреча в Париже глав России, Украины, Германии и Франции в рамках нормандского формата.

 



 

Аналитика / Товарные рынки

Цены на нефть опускаются в понедельник позже значительного прыжка по результатам предыдущей сессии на решении стран ОПЕК+ добавочно ограничить добычу нефти.  Как сообщалось, государства ОПЕК+ в минувшую пятницу договорились о сокращении добычи нефти с 1 января 2020 года на 500 тыс. баррелей в сутки (б/с) в дополнение к теснее действующему ограничению на 1,2 млн б/с. Саудовская Аравия взяла на себя обязательство унимать свою нефтедобычу сверх увеличенной квоты еще на 400 тыс. б/с. Согласованные ограничения будут делать до конца марта 2020 года, и страны ОПЕК+ договорились провести следующее заседание 5 и 6 марта, дабы принять решение о том, стоит ли их продлевать. 

"Тот факт, что ОПЕК+ назначила заседание на март, показывает, что Саудовская Аравия не уверена в том, что нефтедобывающие страны будут ограничивать добычу в полном соответствии с договоренностями, и хочет иметь вероятность повлиять на них, если они не исполнят свои обязательства", - цитирует MarketWatch аналитика WTRG Economics Джеймса Уильямса.  За минувшую неделю Brent подорожала на 6,2% - максимальными темпами с конца сентября, стоимость WTI подскочила на 7,3% - максимальными темпами с конца июня.  Эксперты Goldman Sachs повысили прогноз цены нефти Brent на 2020 год до $63 за баррель с $60 за баррель следом за решением ОПЕК+ о дополнительном ограничении добычи.

  "Решение ОПЕК+, допустимо, несколько подняло потолок цен на нефть", - подмечает основатель Vanda Insights в Сингапуре Вандана Хари. "Впрочем сейчас, когда заседание нефтедобывающих стран позади, фокус внимания трейдеров опять смещается к торговому спору США и Китая, и его влиянии на мировую экономику", - цитирует специалиста агентство Bloomberg.  Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:22 мск составляет $64,10 за баррель, что на $0,29 (0,45%) ниже цены на закрытие предыдущей сессии. По результатам торгов в пятницу фьючерсы подорожали на $1 (1,58%), до $64,39 за баррель. 

Фьючерс на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени подешевел на $0,35 (0,59%) - до $58,85 за баррель. К закрытию рынка пятницу цена контракта составила $59,2 за баррель, поднявшись на $0,77 (1,32%) по сопоставлению с предыдущей сессией.


Остались вопросы? Мы ответим на все!
Звоните +7 (843) 297-14-02 или оставьте заявку на консультацию


Подбор решений

  • Все
  • Аналитика
  • Вложить
  • Торговать
ПОКАЗАТЬ ЕЩЁ ПОКАЗАТЬ ВСЕ

МЫ ПРЕДЛАГАЕМ

Современные инвестиционные продукты
Вложить